Mibe fektessek 5 millió forintot 2025-ben?

Egy 5 millió forintos befektetés megtervezése során az egyéni célok, a kockázattűrés és a piaci lehetőségek gondos mérlegelése elengedhetetlen. Legyen szó alacsony kockázatú, biztonságos eszközökről, közepes kockázatú, kiegyensúlyozott portfóliókról, vagy akár magas kockázatú, kiemelkedő hozamot célzó stratégiákról, a diverzifikáció és az alapos utánajárás mindig kulcsszerepet játszik. Bár univerzális recept nincs, a személyre szabott megközelítés segíthet elérni a pénzügyi célokat, miközben csökkenti a befektetéssel járó bizonytalanságokat.

Bár 5 millió forint magyar viszonylatban még mindig jelentős összeg, és egy átlagos megtakarító számára nem egyszerű összerakni ennyi pénzt, az értéke viszont folyamatosan csökken az euróhoz és a dollárhoz viszonyítva (mostanra körülbelül 12 ezer euró vagy 12 300 dollár körül van). Azért is különösen aktuális téma 2025 elején, hogy mibe érdemes és mibe nem érdemes befektetni egy ekkora összeget, mert ilyenkor sokan újévi pénzügyi terveiket készítik, vagy épp állampapírokból szabadítanak fel forrásokat.

A tervezés első lépései

Egy befektetési portfólió megtervezésekor öt alapvető paraméter van, amit fel kell mérni ahhoz, hogy a lehető legjobb eredményt érjük el. Mikor, mennyit, mennyi időre, milyen célokkal és milyen kockázattal?

• Azt tudjuk, hogy 2025-ben: tehát a jelenleg adott kamatkörnyezetben és piaci hangulatban.
• 5 milliót, ami a teljes összeg: a befektetőnek ez az összes megtakarítása, és ez nem csak egy nagyobb portfólió része.
• Legalább 5 éves időtávon: A legrövidebb értelmezhető befektetői időtáv 5 év, és mint ilyen, ez Magyarországon indokolttá teszi a tartós befektetési számla használatát. Hosszú távú befektetések esetén több lehetőség áll rendelkezésre, míg rövidebb időtávon gyakran a szerencsés időzítésen múlik a befektetés sikere.
• Ezért az öt évre nélkülözhető megtakarítások biztosítják a legjobb feltételeket az eredményes befektetési döntésekhez.
• A kockázatvállalási hajlandóság személyenként eltérő lehet és valamennyire szinkronban kell legyen a célokkal.

Viszont az utolsó pont alapján könnyű belátni, hogy nem létezik egyetlen tuti recept. Ennek megfelelően alaposabb konzultáció és felmérés nélkül nem is célszerű tippeket adni vagy kapni, sőt érdemes óvakodni attól, hogy olyan tanácsokra támaszkodjon valaki, ami nem alternatívákat kínál, hanem egy konkrét dolgot ajánl!

 

Itthon otthon van – mire jó a magyar deviza?

Magyarországon a lakosság túlnyomó része forintban kapja a fizetését, ezért érdemes megfontolni, hogy hosszabb távú befektetések esetén megéri-e más devizában tartani a megtakarításokat.

Az elmúlt tíz évben az euró évente átlagosan 3%-kal, a dollár pedig 5%-kal erősödött a forinthoz képest, ezért a devizában tartott megtakarítások jobban megőrizték az értéküket.

Rövid távon azonban, például ingatlanvásárlás vagy lakásfelújítás esetén, nem feltétlenül éri meg a devizakockázatot vállalni, mivel az árfolyam-ingadozások rövid időn belül kedvezőtlen hatással lehetnek a befektetésre.

Kinek a pap…

A tervezési folyamat során a befektető céljai és személyisége kerülnek a fókuszba, melyek meghatározzák, milyen típusú portfólió illeszkedik hozzá.

Bár sokan már rendelkeznek elképzeléssel a saját kockázati kategóriájukról, a futamidő és a hozam-kockázat arány mindig kulcsfontosságú tényezők.

És az általánosan igaz, hogy az alacsonyabb kockázat általában szerényebb eredményekkel, de alacsonyabb pulzusszámmal is jár, míg a magasabb kockázatú befektetéseknek nagyobb a hozampotenciálja, de fennáll az átmeneti nagyobb veszteség lehetősége is.

1. Az alacsony kockázatú befektetések kedvelője – a biztonságkereső

Egy biztonságkereső, alacsony kockázatvállalási hajlandóságú befektetőnek, aki 5 millió forintot szeretne befektetni, az alábbi lehetőségekből érdemes a portfólióját összeválogatnia:

Rövid távú befektetések közül:

• Rövid lejáratú kötvények: Stabilitást nyújtanak alacsony volatilitással, de figyelni kell az inflációs és kamatkockázatokra.
• Pénzpiaci alapok: Jó teljesítményt nyújtottak az elmúlt időszakban, alacsony volatilitás mellett.

Közép- és hosszú távú befektetések:

• Állampapír-portfólió: Magyar, devizában elszámolt állampapírok és nemzetközi állampapírok: fejlett országok, például Ausztria, Kanada, Spanyolország, magas hitelbesorolású kötvényeiből összeállított diverzifikált portfólió.
• Globális vegyes alapok: Kötvények és más eszközök kombinációi, amelyek mérsékelt kockázat mellett kiegyensúlyozott hozamot kínálhatnak. Érdemes olyan alapot választani, ami szektorokon átívelően tartalmaz részvényeket és kötvényeket, harmonikusan ötvözve a stabilitást és a növekedési potenciált. Fontos, hogy az alap teljesítménye ne az alapkezelő kilététől, hanem inkább a piac általános működésétől és diverzifikált összetételétől függjön. (Nem abszolút hozamú és nem alapok alapja).

Fontos, hogy a befektetési döntések előtt a befektető pontosan definiálja, mit ért biztonság alatt – például tőkevédelmet vagy infláció feletti hozamot –, és ennek megfelelően válassza meg a befektetési eszközöket!

 

Biztonságkereső befektetők által tapasztalható főbb kockázatok:

Inflációs kockázat: Ha a befektetések hozama nem haladja meg az inflációt, a tőke vásárlóereje csökken. A kötvények esetében egyaránt kockázat a magas és az alacsony infláció is, és ez beragadáshoz vezethet.

Kamatkockázat: A kötvények és pénzpiaci eszközök értéke csökkenhet, ha a kamatok emelkednek.

Devizakockázat: Külföldi állampapírok vagy eszközök esetén az árfolyam-ingadozások befolyásolhatják a hozamot.

Reálhozam kockázata: A biztosnak tűnő nominális hozam mellett is előfordulhat, hogy a tényleges reálhozam alacsony vagy negatív lesz.

Összefoglalva: A konzervatív befektetések alacsony hozampotenciálja miatt előfordulhat, hogy jelentősen alulmúlják a magasabb kockázatú eszközök, például részvények hozamait, ami csalódottságot okozhat.

2. A közepes kockázatú befektetések kedvelője – az aranyközéputas

Egy közepes kockázatvállalási hajlandóságú befektető számára az alábbi befektetési lehetőségek ajánlottak 5 millió forint esetében:

Vegyes alapok

• Olyan alapok, amelyekben az alapkezelő szabadon dönthet a régiók, szektorok és devizák közötti allokációról.
• Jellemző a 60-40-es portfólió, amely mérsékelt kockázatot és stabil, 7-8% körüli éves hozamot kínál devizában.
• Előnye, hogy az alapkezelő aktívan kezeli a portfóliót, és a döntések nem a befektetőre hárulnak.

Globális részvényalapok vagy ETF-ek

• Olyan alapok, amelyek széles körű részvényportfóliót biztosítanak, például az MSCI World vagy az All Country World Index.
• Ezek több ezer, globálisan jegyzett részvényt foglalnak magukban, beleértve a fejlett és feltörekvő piacokat is, így kiváló diverzifikációt nyújtanak.
• Hosszabb távon jobb hozamokat kínálnak, mint a vegyes alapok, bár nagyobb kockázatot és volatilitást is hordoznak.
• Nagy arányban tartalmaznak technológiai cégeket, amelyek az innováció és növekedés motorjai

Összefoglalva: A közepes kockázatvállalási hajlandóságú befektetők számára a vegyes alapok biztonságosabb, mérsékelt növekedési pályát kínálnak, míg a globális részvényalapok és ETF-ek hosszabb távon magasabb hozamot érhetnek el, ugyanakkor nagyobb árfolyam-ingadozással járnak. A diverzifikált portfólió mindkét típusú befektetést ötvözheti az optimális eredmények érdekében.

3. A magas kockázatú befektetések kedvelője – a hozamvadász

Egy hozamvadász számára az alábbi befektetési lehetőségeket érdemes megfontolni 5 millió forint esetében:

Részvénytúlsúlyos portfólió

• Magasabb kockázat mellett nagyobb hozampotenciál érhető el részvényalapok vagy ETF-ek révén.
• Az olyan globális indexeket követő ETF-ek, mint az MSCI World vagy az All Country World Index, stabil alapot adhatnak, miközben diverzifikációt is biztosítanak.

Szektorspecifikus és országspecifikus befektetések

• Hozamvadászok számára izgalmas lehet akár nagyobb százalékban is a technológiai szektor vagy a feltörekvő piacok (pl. Ázsia, India) irányába való elmozdulás.

Másodpiaci kötvények

• Rövid távon, spekulációs céllal is lehetőséget nyújthatnak, különösen egy kamatcsökkentési ciklusban.
• Ezek a kötvények a hozam mellett árfolyamnyereséget is biztosíthatnak, ami a részvénypiac hozamához hasonló szintet eredményezhet.

Egyedi részvények

• Nagy kockázatvállalási hajlandóság esetén érdemes lehet egyedi részvényeket is vizsgálni, de ez komoly elemzést és folyamatos figyelmet igényel!
• Egy kisebb tőkeméret mellett (5 millió forint) az egyedi részvények kockázata magas, és a potenciális hozam nem feltétlenül indokolja a befektetési alapok vagy ETF-ek helyett.

Kriptó: Alternatív befektetés

• A kriptovaluták erősen spekulatív eszközök, ahol jelentős árfolyam-ingadozások fordulhatnak elő.
• Bár nagy hozamot kínálhatnak, ugyanilyen valószínű a jelentős veszteség.
• Egy hozamvadász portfólióban a kriptovaluták aránya legfeljebb 5-10% lehet, ami egy 5 millió forintos portfóliónál 250-500 ezer forintot jelent.

Összefoglalva: A hozamvadászok számára a részvénytúlsúlyos portfólió, szektorspecifikus vagy országokra összpontosító befektetések, valamint spekulatív másodpiaci kötvények nyújthatják a legjobb lehetőségeket. Az egyedi részvények csak alapos piaci ismeretekkel és nagyobb befektetési tapasztalattal javasoltak, mivel kockázatuk jelentős. A diverzifikáció kiemelten fontos a hozam és kockázat megfelelő arányának fenntartásához.

A közeljövőben az alábbi szektorokban és befektetésekben mutatkozhat még fantázia

Egészségügy

• Hosszú távú növekedési kilátások: Az öregedő társadalmak és a növekvő globális népesség miatt az egészségügy iránti igény egyre nő.
• Innovációk: A mesterséges intelligencia és más technológiai újítások gyorsítják az egészségügyi fejlesztéseket.
• Kedvező árfolyamok: Az elmúlt évek mérsékeltebb teljesítménye miatt vonzó belépési pontot jelenthet.

Megújuló energia

• Energiabiztonság: Az energetikai ellátás kritikus szerepet kap a globális kihívások közepette.
• Kamatcsökkentési ciklus hatása: A beruházási költségek csökkenhetnek, ami ösztönzi a szektor növekedését.
• Zöld trend visszatérése: Az elmúlt évek kevésbé fókuszált időszaka után a megújuló energia ismét előtérbe kerülhet.

Pénzügyi szektor

• Lazítások hatása: A szabályozások enyhítése és a kamatcsökkentés támogathatja a szektort.
• Kedvező rövid távú lehetőségek: Az USA-ban és más fejlett gazdaságokban a növekedés kihasználható.

Arany

• Kiváló diverzifikációs eszköz, amely védi a portfóliót infláció és geopolitikai kockázatok ellen. Az árfolyam-emelkedését továbbra is támogatják a közel-keleti konfliktusok és az orosz–ukrán háború.

India

• Gazdasági növekedése és a kereskedelmi háborúkból való előnyhúzása miatt vonzó. Fejlesztései a feldolgozóiparban és infrastruktúrában erős vállalati profitnövekedést ígérnek.

Megatrendek

• Innovációs területek, mint az AI, energetika, vízgazdálkodás és a körforgásos gazdaság, hosszú távú növekedési lehetőségeket kínálnak a globális kihívások kezelésében.

Infrastruktúra

• Az urbanizáció, modernizáció és kormányzati támogatás miatt folyamatos beruházások és növekedés várható, különösen a megújuló energiában, digitalizációban és logisztikai hálózatokban.

REIT-ek

• A társasági adócsökkentések és a növekvő bérleti díjak ösztönzik a REIT-ek iránti keresletet, különösen az ipari ingatlanpiacon.

Small Cap részvények:

• Alacsony értékelési szintek és történelmi adatok szerint erős teljesítmény. Innovatív, növekedésorientált cégek versenyképes árazáson érhetők el, különösen az USA újraiparosításának hullámán.

Fontos szempontok:

Ezek a szektorok hosszú távú növekedési potenciált kínálnak, de nem várható tőlük folyamatosan egyenletes hozam.

Az időzítés és a diverzifikáció kulcsfontosságú, mivel a szektorok árfolyam-ingadozása és fejlesztési üteme eltérő lehet.

A témát az InwestMentors privát bankárai részletesen is kifejtették a legújabb Pénz beszél podcastben.

A felvétel meghallgatásához kattintson ide:

Ha bizonytalan a befektetési döntéseiben, tanácsra van szüksége, vagy nem tudja, hogyan kezdjen hozzá, jelentkezzen személyre szabott konzultációra, hogy segítsünk megtalálni az Ön számára legjobb megoldást!