Friss adatok szerint történelmi magasságokban van a hazai megtakarítási és befektetési állomány. Hogyan robbantottak bankot a magyarok? Milyen befektetési stratégia a kifizetődő? Meglepetések nincsenek: a hosszú távú, diverzifikált, devizaalapú, részvényhangsúlyos portfólió és a következetes befektetői magatartás a siker receptje.
Növekvő vagyon, növekvő különbségek
Az, hogy szépen nő a hazai megtakarítások összértéke, szerencsére nem csak azt jelenti, hogy van néhány kiemelkedően gazdag ember az országban. A Portfolio.hu elemzése szerint ma több százezer magyar rendelkezik legalább 10 millió forintos vagyonnal, és több tízezren tartoznak a privátbanki ügyfelek körébe, ahol az átlagvagyon 190 millió forint körül mozog.
Nyílik az olló – két Magyarország létezik
Jobban élünk, mint… bárhány éve? Sajnos nem. Miközben soha nem látott mennyiségű tőke koncentrálódik a felső rétegekben, a lakosság közel 40%-a még mindig nehézségekbe ütközik az alapvető élelmiszerek megvásárlásában is. Rendkívül szomorú dolog ez, az ország egész képét tekintve hatalmas probléma, nem is ragoznánk tovább…
Miben tartják pénzüket a tehetősebb magyarok?
- A prémium banki ügyfelek vagyonuk közel 60%-át befektetési alapokban tartják.
- Az állampapír a magyarok szerint továbbra is nagyon szexi, minden 100 forintból átlagosan 37 ide kerül.
Kik számítanak prémium vagy privátbanki ügyfélnek?
- Prémium bankolás: havi 400 ezer Ft jóváírás vagy 5–50 millió Ft megtakarítás.
- Privát bankolás: általában 90–100 millió Ft feletti vagyon a küszöb.
- A privátbanki ügyfelek egyedi tanácsadással és személyre szabott portfólióval rendelkeznek, míg a prémium ügyfelek főként a banki alapok közül válogathatnak.
És az elmúlt években a prémium- és privátbanki ügyfelek átlagos vagyongyarapodása meghaladta az infláció ütemét. De az kétszámjegyű bővülés nem a szerencse, sőt, sokszor nem is csak a hozamok műve!
Mit tanulhat a „befektetői középosztály” a leggazdagabbaktól?
- Fokozatos vagyonépítés: a 10–100 milliós portfóliók ritkán keletkeznek egyszerre, sokkal inkább évek kitartó megtakarításai és befektetése révén.
- Diverzifikáció: a legtöbb befektető nem egy számlán, nem egy eszköztípusban tartja vagyonát, hanem több eszközosztály között osztja meg.
- Adóoptimalizálás: a TBSZ és más kedvező konstrukciók kihasználása – illetve ha csak egyszerűen nem adózunk fölöslegesen – az jelentősen felgyorsíthatja a vagyongyarapodást.
Összefoglalva: A vagyon hosszú távon, tudatos stratégia mentén épül. A prémium- és privátbanki ügyfelek stratégiái jó iránymutatást adhatnak azoknak is, akik még úton vannak a vagyonfelhalmozásban.
Készpénzben ülni – biztonság vagy veszteség?
Meglepő, de a prémium banki ügyfelek közel egynegyede még mindig bankbetétben tartja a vagyonát. Ez első ránézésre likviditási igénnyel vagy egy rövid távú kiadásra való felkészüléssel magyarázható, esetleg azzal, hogy jobb beszállási lehetőségre várnak.
Viszont van vele gond, nem is kicsi:
- A forint hosszú távú inflációja (átlagosan 5–6%) erősen rontja a készpénz értékét.
- A bankbetétek kamatai után kamatadó és szocho fizetendő, így a tényleges hozam még alacsonyabb.
- Ráadásul a bankbetét feltörése költséges, miközben ha likviditási igény miatt tartjuk közel magunkhoz a pénzt, az állampapír sok esetben rugalmasabb, adóelőnyökkel együtt is.
Mitől megy a szekér jobban a privátbanki ügyfeleknek, mint a prémium vagy lakossági ügyfeleknek?
Nem egyszerűen több pénzzel indulnak. A privátbanki körben sokkal magasabb arányban tartanak részvényeket, ami az elmúlt években számottevő többlethozamot eredményezett.
Miért?
- Tapasztalat és szemlélet: a nagyobb vagyonnal rendelkező befektetők tudatosabban különítik el a mindennapi költésektől a megtakarításaikat.
- Hosszabb időtáv: ők már nem rövid távú kiadásra félretett pénzként tekintenek a befektetéseikre, hanem a tartós vagyongyarapítás eszközeként.
- Kockázatvállalás: a részvények és dinamikusabb befektetések bevállalása magasabb hozamot hoz számukra.
Privátbanki portfóliók tehát: kevesebb állampapír, több részvény
A privátbanki ügyfelek csupán 24%-át tartják állampapírban, szemben a prémium szegmens magasabb arányával. A hangsúly náluk inkább a részvényeken van, amelyek hosszabb távon infláció feletti hozamot biztosítottak.
Pénzügyi szemléletváltás – spórolás helyett befektetés
A magyar befektetők körében erősen él a „takarékoskodj és rakd félre” gondolkodás – és ez szuper! Hiszen ez alapoz meg minden későbbi lehetőséget. Viszont a vagyonosabb réteg már dinamikusabban kezeli pénzét: hajlandó nagyobb kockázatot vállalni a magasabb hozam érdekében.
A gazdagok egyik „titka” tehát nem feltétlenül a kiugró lehetőségek megtalálásában rejlik, hanem abban, hogy leválasztják a hosszú távú vagyonépítést a mindennapi kiadásaiktól. Ez mentális és pénzügyi értelemben egyaránt szabadságot ad számukra ahhoz, hogy hosszabb távon, magasabb hozamú eszközökben – például részvényekben vagy befektetési alapokban – gondolkodjanak.
Sokan közülük még hitelt is stratégiai eszközként alkalmaznak (pl. kedvező kamatozású hitelek befektetésre fordítása).
A kulcs a szemléletváltás: a pénzt nem csak félretenni lehet, hanem dolgoztatni is – hogy több pénz szülessen belőle.
Milyen devizában tartják a pénzüket a magyar befektetők ?
A prémium- és privátbanki ügyfelek több mint fele euróban vagy dollárban tartja vagyonát.
Ez akkor is igaz maradt, amikor 2025-ben erősödött a forint az euróval és dollárral szemben – az ügyfelek nem rohantak tömegesen vissza forintra váltani megtakarításaikat.
Miért?
- A tanácsadók és alapkezelők inkább a hosszú távú trendekre fókuszálnak, nem a rövid távú árfolyammozgásokra.
- Történelmi tapasztalat: az elmúlt 10 évben az euró és a dollár éves szinten 2–3% erősödést mutatott a forinttal szemben.
- A magyar piac mérete korlátozott, ezért az alapkezelők többsége eleve külföldi (eurós, dolláros) eszközökbe helyezi az ügyfelek pénzét.
Mit tanulhatunk a nyugati (vagy nemzetközi) befektetőktől?
Míg a magyar befektetők körében sokszor a konzervatív, megtakarításra fókuszáló szemlélet az uralkodó, addig a nyugati országokban – különösen az Egyesült Államokban és Észak-Európában – sokkal erősebb a részvénybefektetések kultúrája.
- A norvég állam például a világ egyik legnagyobb részvénybefektetője, ami jól mutatja, mennyire tudatosan használják a hosszú távú vagyonépítés eszközeit.
- Az EU is igyekszik ösztönözni, hogy a befektetők ne kizárólag konzervatív termékeket válasszanak, hanem a részvénypiacok felé nyissanak, elősegítve ezzel a vagyon gyarapodását.
Nyugaton tehát erősen és régóta jelen van a transzgenerációs kapitalista gondolkodás, amely már gyermekkorban beépül az emberekbe.
Személyre szabott tanácsadás előnyei
A sikeres portfólió egyik alapja, hogy a befektetés az ügyfélhez igazodjon – és ne fordítva.
- Egy privátbankár elsődleges szerepe, hogy feltérképezze az ügyfél helyzetét: kockázatvállalási hajlandóságát, időtávját, hozamelvárásait.
- Ezt követően ajánl megfelelő megoldásokat, nem pedig egy szűk termékpalettából ad választási lehetőséget.
Hazánkban a privátbanki ügyfelek többsége:
- vállalkozói háttérből érkezik, vagy
- örökölt vagyon révén vált nagybefektetővé.
Ez a háttér magával hozza az üzleti fókuszú gondolkodást, amelyre a privátbanki tanácsadók tudnak építekzni. A beszélgetések és javaslatok így sokkal inkább üzleti szemléletűek, hozamokra és lehetőségekre koncentrálnak.
Ez a személyre szabottság az, ami hosszú távon jelentős különbséget eredményezhet egy átlagos és egy kiemelkedő befektetési portfólió között.
Összegzés
A nyugati minták alapján (is) a siker záloga a részvénybefektetések arányának növelése a portfólióban, a vállalkozói/üzleti szemlélet erősítése, a hosszú távú gondolkodás, a mindennapi kiadások és a befektethető pénz elkülönítése, a devizakockázat minimalizálása, valamint a személyre szabott tanácsadás.
Ezek együtt biztosíthatják, hogy a befektetők ne csak megőrizzék vagyonukat, hanem hosszú távon fenntarthatóan növeljék is.
Ha Ön is tudatosan szeretné kezelni vagyonát, és kíváncsi rá,
hogyan állítható össze egy hosszú távon is kiegyensúlyozott, devizában diverzifikált portfólió,
vegye fel velünk a kapcsolatot!
Szakértőink személyre szabott tanácsadással és osztrák banki háttérrel segítenek,
hogy megtakarításai ne csak biztonságban legyenek, hanem valóban dolgozzanak is Önért.
Jogi nyilatkozat
A jelen blogbejegyzésben foglaltak nem minősülnek befektetési tanácsadásnak, befektetésre ösztönzésnek, ajánlattételre való felhívásnak vagy konkrét befektetési ajánlásnak. Az itt közölt információk kizárólag tájékoztató jellegűek és általános oktatási célt szolgálnak. A befektetési döntések meghozatala mindig egyéni felelősség, amelyhez javasoljuk szakértő tanácsadó igénybevételét. Az InwestMentors Hungary Kft. mint befektetési közvetítő, függő ügynök működik, és a közölt információkért vagy azok alapján hozott döntésekért felelősséget nem vállal.
